Butterfield Bank will CIBC Caribbean in regionalem Bankgeschäft über 1,8 Milliarden US-Dollar übernehmen

Butterfield Bank teilte mit, eine Vereinbarung über 1,8 Milliarden US-Dollar zur Übernahme von CIBC Caribbean erzielt zu haben. Der Schritt würde die regionale Präsenz der Bank ausweiten und nach Angaben der Unternehmen die größte unabhängige Bank schaffen, die auf Inselökonomien ausgerichtet ist.

CIBC Caribbean hat seinen Sitz in Barbados, betreut Kunden in 10 karibischen Ländern und ist der regionale Arm der Canadian Imperial Bank of Commerce, allgemein CIBC genannt. Der vereinbarte Kaufpreis umfasst rund 1,09 Milliarden US-Dollar in bar und etwa 703 Millionen US-Dollar in Butterfield-Aktien. Damit liegt der Gesamtwert bei rund 1,794 Milliarden US-Dollar, entsprechend 1,14 US-Dollar je Aktie von CIBC Caribbean.

Die Unternehmen erwarten, dass die Übernahme im ersten Halbjahr 2027 abgeschlossen wird, sobald die Aufsichtsbehörden die erforderlichen Genehmigungen erteilt haben und weitere übliche Abschlussbedingungen erfüllt sind. Nach Vollzug des Verkaufs dürfte CIBC rund 22 Prozent des vergrößerten Geschäfts halten und zunächst berechtigt sein, zwei Direktoren für den Verwaltungsrat von Butterfield zu benennen.

Butterfield erklärte in einer Mitteilung, der Zusammenschluss werde "eine führende Plattform für Bankdienstleistungen und Vermögensverwaltung in internationalen Finanzzentren und attraktiven karibischen Märkten" mit Gesamtvermögenswerten von rund 29 Milliarden US-Dollar schaffen.

Michael Collins, Chairman und Chief Executive Officer von Butterfield, sagte, die geplante Übernahme werde für beide Banken einen bedeutenden Wandel markieren. "Seit Butterfields Börsennotierung an der NYSE im Jahr 2016 haben wir durch Bank- und Treuhandübernahmen erfolgreich Wachstum erzielt und die Profitabilität gesteigert", sagte Collins. "Dieser Deal führt zwei traditionsreiche und sich ergänzende Banken zusammen, mit erheblichen lokalen Skalenvorteilen und langjährigen Kundenbeziehungen in ihren jeweiligen Kernjurisdiktionen."

Collins sagte zudem, der Kauf werde Butterfields Stellung als bedeutende unabhängige Bank- und Vermögensverwaltungsgruppe in internationalen Finanzzentren und karibischen Märkten stärken.

Mark St Hill, Chief Executive Officer von CIBC Caribbean, sagte, die Transaktion bringe zwei Banken mit ähnlichen Prioritäten und einer gemeinsamen Perspektive für das Bankgeschäft in der Region zusammen. "Für unsere Kunden, Mitarbeiter und Gemeinschaften bringt dieser Zusammenschluss zwei Organisationen mit gemeinsamen Werten und einem gemeinsamen Fokus auf beziehungsorientiertes Bankgeschäft, Innovation und Wirkung in der Gemeinschaft zusammen", sagte St Hill.

Harry Culham würdigte ebenfalls die Führung der Regionalbank und sagte, der Deal werde voraussichtlich dauerhaften Wert für die Interessengruppen schaffen.

Die Vereinbarung, die vom Verwaltungsrat von Butterfield einstimmig gebilligt wurde, sieht vor, dass Butterfield CIBC Investments (Cayman) erwirbt, die Holdinggesellschaft, über die CIBC 91,7 Prozent von CIBC Caribbean hält. Butterfield wird anschließend ein verpflichtendes Übernahmeangebot für die verbleibenden 8,3 Prozent im Besitz von Minderheitsaktionären abgeben, da die Bank die vollständige Kontrolle über die Regionalbank anstrebt.

Diese Minderheitsaktionäre sollen wirtschaftliche Bedingungen erhalten, die dem CIBC unterbreiteten Angebot entsprechen, und können sich dafür entscheiden, bis zu 100 Prozent ihrer Gegenleistung in Butterfield-Aktien zu erhalten. Houlihan Lokey, tätig als Finanzberater, gab dem Sonderausschuss von CIBC Caribbean eine Stellungnahme, wonach der Vorschlag aus finanzieller Sicht fair ist.

Butterfield hat eine nachrangige Tier-2-Fremdfinanzierung über 700 Millionen US-Dollar arrangiert, um die Transaktion mitzufinanzieren. Die fusionierte Bank wird zum Abschluss voraussichtlich über den regulatorischen Kapitalanforderungen bleiben, mit einer prognostizierten Common-Equity-Tier-1-Quote von mehr als 12 Prozent und einer Gesamtkapitalquote von über 19 Prozent.

Butterfield-Aktien werden weiterhin an der New York Stock Exchange und der Bermuda Stock Exchange gehandelt. Die Bank beabsichtigt außerdem, Notierungen an der Barbados Stock Exchange, der Bahamas International Securities Exchange und der Trinidad and Tobago Stock Exchange anzustreben, sobald die Aufsichtsbehörden zustimmen.

Die Bermuda Monetary Authority wird weiterhin Butterfields konsolidierte Aufsichtsbehörde in allen Jurisdiktionen bleiben, in denen die Bank tätig ist.