VM Investments strebt Anleihe-Refinanzierung über $4.8 Milliarden an, während Gewinne unter Druck bleiben

VM Investments Limited, VMIL, bereitet eine neue Anleiheemission im Umfang von bis zu $4.8 Milliarden vor. Der Großteil der Mittel ist dafür vorgesehen, bestehende Kredite zu bedienen, statt Expansion zu finanzieren.

"Der Erlös dieses Angebots wird in erster Linie zur Refinanzierung bestehender Kreditfazilitäten verwendet. Durch die Ausgabe der Anleihen beabsichtigt VMIL, das Fälligkeitsprofil seiner derzeitigen Verpflichtungen zu verlängern und seine Fähigkeit zum Schuldendienst zu verbessern," sagte Chairman Michael McMorris im Prospekt.

Von der insgesamt angestrebten Summe sollen $3.96 Milliarden dazu verwendet werden, den Großteil einer Anleihe über $5.43 Milliarden zurückzuzahlen, die VMIL im vergangenen April in drei separaten Tranchen an der Jamaica Stock Exchange platziert hatte. McMorris sagte, der Schritt solle dem Unternehmen größeren finanziellen Spielraum verschaffen, indem der Rückzahlungsplan gestreckt werde.

Das neue Angebot soll am June 17 beginnen und einen Monat laufen. Anleger können eine 25-monatige Anleihe mit 9 Prozent Verzinsung oder ein 43-monatiges Instrument mit einem Kupon von 9.5 Prozent wählen. Zum Vergleich: Die Emission 2025 umfasste zwei festverzinsliche Tranchen mit 10 Prozent und 11 Prozent, während die dritte Tranche einen variablen Zinssatz zahlte, der an die Leitzinsen gekoppelt war.

VMIL ist als Investment- und Wertpapiergeschäft innerhalb der VM Financial Group tätig, einer großen jamaikanischen Finanzgruppe mit Aktivitäten in den Bereichen Aktienhandel, Vermögensverwaltung und Bausparkassendienstleistungen über VM Building Society.

Die Kapitalaufnahme erfolgt nach einem schwächeren Gewinnjahr. Der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2025 sank um 70 Prozent auf $165.97 Millionen, nach $555.7 Millionen im Jahr 2024. Der Gewinn je Aktie fiel von $0.37 auf $0.11.

Die Ergebnisse für das Quartal March 2026 zeigten eine Verbesserung: VMIL meldete einen Nettogewinn von $70 Millionen, nachdem im vergleichbaren Zeitraum ein Jahr zuvor ein Verlust verzeichnet worden war. Dennoch machte eine Fair-Value-Minderung von $480.3 Millionen auf das Portfolio an Investment-Wertpapieren diesen Fortschritt auf Ebene des Gesamtergebnisses zunichte, was für das Quartal zu einem den Aktionären zurechenbaren Netto-Gesamtverlust führte.

VMIL erklärte, zu den künftigen Prioritäten gehörten eine stärkere Gewinnentwicklung, höhere Effizienz und Wachstum in der gesamten Region.