Butterfield va racheter la participation de CIBC Caribbean dans une opération bancaire régionale de 1,8 milliard US$

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited a signé un accord définitif pour acheter la participation de 91,7 % de Canadian Imperial Bank of Commerce dans CIBC Caribbean, dans une transaction valorisée à un peu moins de 1,8 milliard US$.

Butterfield, cotée au New York Stock Exchange, a indiqué que l’opération est soumise à l’autorisation des régulateurs et devrait réunir deux activités bancaires caribéennes établies, avec une capacité accrue, une diversification plus large et des perspectives de croissance évolutive sur leurs marchés.

Michael Collins, président et chef de la direction de Butterfield, a déclaré que l’acquisition créerait « une plateforme bancaire indépendante de premier plan dans la région, axée sur les communautés ». Il a dit que l’entité combinée devrait donner aux clients accès à une gamme plus large de produits et services financiers, tout en soutenant la croissance économique à long terme dans les juridictions où les banques exercent leurs activités.

CIBC Caribbean, dont le siège est à la Barbade, est dirigée par le chef de la direction Mark L.V. Collins. Il a indiqué que les clients devraient bénéficier d’un traitement renforcé des paiements transfrontaliers, d’une expansion des services bancaires aux particuliers et aux commerçants, ainsi que d’un accès aux offres de fiducie et de gestion de patrimoine de Butterfield. Il a également déclaré que la poursuite des investissements dans la technologie et les services numériques permettrait au groupe fusionné de tirer parti des forces des deux institutions, tandis qu’une empreinte régionale plus vaste soutiendrait l’investissement communautaire.

Michael Schrum, président et chef des finances du groupe Butterfield, a déclaré que le prix d’achat repose sur une valeur globale de 1,09 milliard US$ en numéraire et de 703 millions US$ en actions Butterfield. La composante en actions est fondée sur le cours moyen de l’action Butterfield au cours des 10 jours précédents, portant la contrepartie totale à un peu moins de 1,8 milliard US$.

Aux termes de l’accord, approuvé par les conseils d’administration de Butterfield et de CIBC, Butterfield acquerra la participation de CIBC par l’intermédiaire de la société holding existante de CIBC basée aux Cayman. La valorisation représente environ 1,06 fois la valeur comptable tangible de CIBC Caribbean. Au 27 mai 2026, le cours moyen pondéré par les volumes sur 10 jours de l’action Butterfield au New York Stock Exchange était de 55,66 US$.

Butterfield a indiqué qu’elle maintiendrait l’empreinte opérationnelle des deux organisations, y compris le siège régional de CIBC Caribbean à la Barbade. La société s’est également engagée à conserver le personnel de CIBC Caribbean lors de la clôture et a précisé que la transaction ne dépend pas d’importantes économies de coûts.

Butterfield entend demander des cotations secondaires à la Barbados Stock Exchange, à la Bahamas International Securities Exchange et à la Trinidad and Tobago Stock Exchange, sous réserve des exigences locales de cotation et de réglementation. La banque prévoit de clôturer la transaction au premier semestre 2027, sous réserve des approbations requises, d’un vote des actionnaires de Butterfield sur l’émission d’actions aux actionnaires actuels de CIBC Caribbean, ainsi que d’autres conditions usuelles.