Butterfield Bank、US$18億の地域銀行取引でCIBC Caribbean買収へ

Butterfield Bankは、CIBC Caribbeanを買収するUS$18億の取引で合意したと発表しました。この買収により地域での事業範囲が広がり、両社が島しょ経済に重点を置く最大の独立系銀行になるとしている組織が誕生することになります。

CIBC CaribbeanはBarbadosに本拠を置き、Caribbeanの10カ国で顧客にサービスを提供しており、広くCIBCと呼ばれるCanadian Imperial Bank of Commerceの地域部門として運営されています。合意された買収価格には、現金約US$10億9,000万とButterfield株式約US$7億300万が含まれ、総額は約US$17億9,400万、CIBC Caribbean株1株当たりUS$1.14に相当します。

両社は、規制当局の必要な承認とその他の標準的なクロージング条件が満たされ次第、買収は2027年前半に完了すると見込んでいます。売却完了後、CIBCは拡大後の事業の約22 percentを保有する見通しで、当初はButterfieldの取締役会に2人の取締役を指名する権利を持ちます。

Butterfieldは声明で、この統合により総資産約US$290億の「国際金融センターと魅力的なCaribbean市場における有力な銀行およびウェルスマネジメント・プラットフォーム」が生まれると述べました。

Butterfieldの会長兼最高経営責任者であるMichael Collins氏は、提案されている買収は両行にとって大きな転換点になると述べました。「Butterfieldが2016年にNYSEに上場して以来、当社は銀行および信託事業の買収を通じて成長し、収益性を高めてきました」とCollins氏は述べました。「この取引は、それぞれの主要管轄地域で大きな地域規模の優位性と長年にわたる顧客関係を持つ、歴史ある補完的な2つの銀行を統合するものです。」

Collins氏はまた、この買収により、国際金融センターとCaribbean市場にまたがる主要な独立系銀行・ウェルスマネジメントグループとしてのButterfieldの地位が強化されると述べました。

CIBC Caribbeanの最高経営責任者であるMark St Hill氏は、この取引は地域の銀行業に対して同様の優先事項と共通の展望を持つ2つの銀行を結び付けるものだと述べました。「当社の顧客、従業員、地域社会にとって、この統合は、共通の価値観と、リレーションシップ・バンキング、革新、地域社会への貢献に対する共通の重点を持つ2つの組織を一つにするものです」とSt Hill氏は述べました。

Harry Culham氏も地域銀行の経営陣を称賛し、この取引はステークホルダーに長期的な価値をもたらす見通しだと述べました。

Butterfieldの取締役会から全会一致の承認を受けたこの契約により、Butterfieldは、CIBCがCIBC Caribbeanの91.7 percentを所有する持株会社であるCIBC Investments (Cayman)を買収します。その後、Butterfieldは地域銀行の完全支配を目指し、少数株主が保有する残り8.3 percentに対して義務的買付けを行います。

これらの少数株主は、CIBCに提示された条件と同等の経済条件を受けることになり、対価の最大100 percentをButterfield株式で受け取ることを選択できます。財務アドバイザーを務めるHoulihan Lokeyは、CIBC Caribbeanの特別委員会に対し、この提案は財務的観点から公正であるとの意見を示しました。

Butterfieldは、この取引の資金調達を支えるため、Tier 2劣後債によるUS$7億の資金調達を手配しています。統合後の銀行は、クロージング時点で規制上の自己資本要件を上回る見通しで、普通株式等Tier 1比率は12 percent超、総自己資本比率は19 percent超と予測されています。

Butterfield株はNew York Stock ExchangeとBermuda Stock Exchangeでの取引を継続します。また同行は、規制当局の承認後、Barbados Stock Exchange、Bahamas International Securities Exchange、Trinidad and Tobago Stock Exchangeへの上場も目指しています。

Bermuda Monetary Authorityは、Butterfieldが事業を行うすべての管轄地域において、引き続き同行の連結ベースの規制当局となります。