Butterfield Bank deve comprar CIBC Caribbean em acordo bancário regional de US$ 1,8 bilhão

O Butterfield Bank afirma ter fechado um acordo de US$ 1,8 bilhão para comprar o CIBC Caribbean, uma operação que ampliaria seu alcance regional e formaria o que as empresas dizem que seria o maior banco independente voltado para economias insulares.

O CIBC Caribbean tem sede em Barbados, atende clientes em 10 países caribenhos e atua como o braço regional do Canadian Imperial Bank of Commerce, amplamente conhecido como CIBC. O preço de compra acordado inclui cerca de US$ 1,09 bilhão em dinheiro e aproximadamente US$ 703 milhões em ações do Butterfield, colocando o valor total perto de US$ 1,794 bilhão, equivalente a US$ 1,14 por cada ação do CIBC Caribbean.

As empresas esperam concluir a aquisição durante o primeiro semestre de 2027, depois que os reguladores concederem as aprovações necessárias e outros requisitos habituais de fechamento forem cumpridos. Após a finalização da venda, projeta-se que o CIBC detenha cerca de 22 por cento do negócio ampliado e, inicialmente, tenha direito a indicar dois diretores para o conselho do Butterfield.

O Butterfield disse em comunicado que a combinação criaria "uma plataforma líder de serviços bancários e gestão de patrimônio em centros financeiros internacionais e mercados caribenhos atraentes", com ativos totais de cerca de US$ 29 bilhões.

Michael Collins, presidente do conselho e diretor executivo do Butterfield, disse que a aquisição proposta marcaria uma grande mudança para ambos os bancos. "Desde a listagem do Butterfield na NYSE em 2016, crescemos com sucesso e aumentamos a rentabilidade por meio de aquisições bancárias e fiduciárias", disse Collins. "Este acordo combina dois bancos tradicionais e complementares, com vantagens significativas de escala local e relações com clientes consagradas pelo tempo em suas respectivas jurisdições principais."

Collins também disse que a compra reforçaria a posição do Butterfield como um grande grupo independente de serviços bancários e gestão de patrimônio em centros financeiros internacionais e mercados caribenhos.

Mark St Hill, diretor executivo do CIBC Caribbean, disse que a transação reúne dois bancos com prioridades semelhantes e uma visão compartilhada para o setor bancário na região. "Para nossos clientes, funcionários e comunidades, esta combinação reúne duas organizações com valores compartilhados e um foco comum em relacionamento bancário, inovação e impacto comunitário", disse St Hill.

Harry Culham também elogiou a liderança do banco regional e disse que o acordo deve gerar valor duradouro para as partes interessadas.

O acordo, que recebeu aprovação unânime do conselho de administração do Butterfield, prevê que o Butterfield compre a CIBC Investments (Cayman), a holding por meio da qual o CIBC detém 91,7 por cento do CIBC Caribbean. Em seguida, o Butterfield fará uma oferta pública obrigatória de aquisição pelos 8,3 por cento restantes pertencentes a acionistas minoritários, enquanto busca controle total do banco regional.

Esses acionistas minoritários receberão termos econômicos equivalentes aos oferecidos ao CIBC e poderão optar por receber até 100 por cento de sua contraprestação em ações do Butterfield. A Houlihan Lokey, atuando como consultora financeira, emitiu ao comitê especial do CIBC Caribbean uma opinião de que a proposta é justa do ponto de vista financeiro.

O Butterfield alinhou US$ 700 milhões em financiamento de dívida subordinada Tier 2 para ajudar a financiar a transação. Espera-se que o banco combinado permaneça acima dos requisitos regulatórios de capital no fechamento, com um índice Common Equity Tier 1 projetado acima de 12 por cento e capital total acima de 19 por cento.

As ações do Butterfield continuarão sendo negociadas na New York Stock Exchange e na Bermuda Stock Exchange. O banco também pretende buscar listagens na Barbados Stock Exchange, na Bahamas International Securities Exchange e na Trinidad and Tobago Stock Exchange, assim que os reguladores aprovarem.

A Bermuda Monetary Authority continuará sendo a reguladora consolidada do Butterfield em todas as jurisdições em que o banco atua.