VM Investments ищет рефинансирование облигационного долга на $4,8 млрд на фоне сохраняющегося давления на прибыль

VM Investments Limited, VMIL, готовит новый выпуск облигаций на сумму до $4,8 млрд, при этом большая часть средств будет направлена на обслуживание текущих заимствований, а не на финансирование расширения.

"Средства, полученные от этого предложения, будут использованы главным образом для рефинансирования существующих долговых инструментов. За счет выпуска облигаций VMIL намерена удлинить профиль сроков погашения своих текущих обязательств и улучшить способность обслуживать долг", — заявил в проспекте председатель Michael McMorris.

Из общей запрашиваемой суммы $3,96 млрд планируется направить на погашение большей части облигации на $5,43 млрд, которую VMIL разместила на Jamaica Stock Exchange в апреле прошлого года тремя отдельными траншами. McMorris заявил, что этот шаг должен дать компании больше финансового пространства за счет переноса графика погашения.

Новое предложение должно открыться 17 июня и продлиться один месяц. Инвесторы смогут выбрать 25-месячную облигацию с доходностью 9 процентов или 43-месячный инструмент с купоном 9,5 процента. Для сравнения, выпуск 2025 года включал два транша с фиксированной ставкой по цене 10 процентов и 11 процентов, тогда как третий транш предусматривал плавающую ставку, привязанную к учетным процентным ставкам.

VMIL работает как инвестиционный и брокерский бизнес в составе VM Financial Group, крупной ямайской финансовой группы, ведущей деятельность в сфере биржевого брокериджа, управления капиталом и услуг строительного общества через VM Building Society.

Привлечение капитала проходит после года более слабой прибыли. Чистая прибыль за 2025 финансовый год снизилась на 70 процентов до $165,97 млн по сравнению с $555,7 млн в 2024 году. Прибыль на акцию сократилась с $0,37 до $0,11.

Результаты за квартал, завершившийся в марте 2026 года, показали улучшение: VMIL сообщила о $70 млн чистой прибыли после убытка за сопоставимый период годом ранее. Тем не менее снижение справедливой стоимости портфеля инвестиционных ценных бумаг на $480,3 млн нивелировало этот прогресс на уровне совокупного дохода, что привело к чистому совокупному убытку для акционеров за квартал.

VMIL заявила, что среди ее приоритетов на будущее — более сильные показатели прибыли, повышение эффективности и рост по всему региону.