Butterfield Bank将以US$1.8 billion区域银行交易收购CIBC Caribbean

Butterfield Bank表示，已达成一项US$1.8 billion交易，将收购CIBC Caribbean。此举将扩大其区域覆盖范围，并组建两家公司所称的、专注于岛屿经济体的最大独立银行。

CIBC Caribbean总部位于Barbados，为10个Caribbean国家的客户提供服务，并作为Canadian Imperial Bank of Commerce的区域分支运营，后者通常称为CIBC。双方同意的收购价格包括约US$1.09 billion现金和约US$703 million的Butterfield股票，使整体价值接近US$1.794 billion，相当于每股CIBC Caribbean股份US$1.14。

两家公司预计，在监管机构给予必要批准并满足其他标准交割要求后，该收购将于2027年上半年完成。交易最终完成后，预计CIBC将持有扩大后业务约22 percent的权益，并将在初期有权向Butterfield董事会提名两名董事。

Butterfield在一份声明中表示，合并将打造“国际金融中心和具有吸引力的Caribbean市场中领先的银行与财富管理平台”，总资产约US$29 billion。

Butterfield董事长兼首席执行官Michael Collins表示，拟议收购将标志着两家银行的一项重大转变。Collins说：“自Butterfield于2016年在NYSE上市以来，我们通过银行和信托收购成功实现增长并提升盈利能力。”他说：“这项交易将两家历史悠久且互补的银行结合在一起，它们在各自核心辖区拥有显著的本地规模优势和久经考验的客户关系。”

Collins还表示，此次收购将巩固Butterfield作为覆盖国际金融中心和Caribbean市场的主要独立银行与财富管理集团的地位。

CIBC Caribbean首席执行官Mark St Hill表示，该交易将两家优先事项相近、对区域银行业有共同愿景的银行结合起来。St Hill说：“对我们的客户、员工和社区而言，这一合并汇聚了两个价值观一致、共同专注于关系银行业务、创新和社区影响的组织。”

Harry Culham也赞扬了这家区域银行的领导层，并表示预计该交易将为利益相关者带来持久价值。

该协议已获得Butterfield董事会一致批准。根据协议，Butterfield将收购CIBC Investments (Cayman)，后者是CIBC持有CIBC Caribbean 91.7 percent股权的控股公司。随后，Butterfield将向少数股东持有的剩余8.3 percent股份提出强制收购要约，以寻求完全控制这家区域银行。

这些少数股东将获得与向CIBC提出的要约相同的经济条款，并可选择以Butterfield股票形式收取最高100 percent的对价。担任财务顾问的Houlihan Lokey向CIBC Caribbean特别委员会出具意见，认为该提案从财务角度看是公平的。

Butterfield已安排US$700 million的Tier 2次级债务融资，以帮助为该交易提供资金。预计合并后的银行在交割时仍将高于监管资本要求，预计Common Equity Tier 1比率超过12 percent，总资本高于19 percent。

Butterfield股票将继续在New York Stock Exchange和Bermuda Stock Exchange交易。该银行还打算在监管机构批准后，寻求在Barbados Stock Exchange、Bahamas International Securities Exchange和Trinidad and Tobago Stock Exchange上市。

Bermuda Monetary Authority将继续作为Butterfield在其开展业务的每个辖区的合并监管机构。